Thema
Finanzkrisen und Kapitalmarktvorhersagen - Bewertung von Prognosen für Finanzmarktzeitreihen unter Stressbedingungen

Kurzbeschreibung
Investitions- und Anlageentscheidungen finden grundsätzlich unter Unsicherheit statt. Kapitalmarktvorhersagen für Wechselkurse, Aktienkurse und Zinsen dienen für eine Vielzahl an Marktteilnehmern als Hilfsmittel beim Treffen von Entscheidungen unter Unsicherheit. Unter Stressbedingungen nimmt diese Unsicherheit zu. Die Treffsicherheit von Finanzmarktprognosen ist daher insbesondere in Krisenzeiten von herausragender Bedeutung. Somit ist die Einschätzung von Analysten unter Stressbedingungen besonders gefragt. In diesem Kontext ist die Nützlichkeit der Prognosen professioneller Analysten im Zuge der globalen Finanzmarktkrise anhand deren Treffsicherheit zu bewerten. Im Rahmen des Dissertationsthemas soll die Verknüpfung zwischen der empirischen Bewertung der Qualität von Finanzmarktprognosen von Finanzmarktexperten und den durch Finanzmarktstress ausgelösten Strukturbrüchen in Langfristzusammenhängen vorgenommen werden. Die Ergebnisse werden sowohl vor dem Hintergrund der in Krisenzeiten veränderten Rahmenbedingungen (z. B. flight-to-quality-Effekt und Niedrigzinspolitik) als auch mit Blick auf Erklärungsansätze der Verhaltensökonomik bewertet.

Promotionszeitraum
2015-2018